2008年度 ビッグマック指数 (Big Mac Index)

 英エコノミストのビッグマック指数(Big Mac Index)のデータが更新されていた。サイト上のデータはめったに更新されないのでたまにしか見ていなかったが、7月24日に更新されたようだ。

 Markets & Data | Big Mac Index | Economist.com

 欧州通貨高、アジア通貨安という傾向は昨年と変わらず。「ルピー、レアル、ルーブル連動ETFが大証に上場」で取り上げた通貨を見てみると、購買力平価ではブラジル・レアルは割高、ロシア・ルーブルは割安ということになる。

 ただし、世界中でインフレ率が高まっており(インフレ率が3%を切っている日本やカナダは特殊)、インフレ率や政策金利等を考慮に入れると一概にロシア・ルーブルが割安とは言えない。

 週刊ダイヤモンド2008年7月19日号にインフレ率が載っていたので引用する。

ブラジル: 5.6%
ロシア: 15.1%
インド: 11.6%

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くりっく365 FX 通貨ペア別相関係数

 くりっく365のヒストリカル・データを基に通貨ペア毎の相関係数を算出するOpenOffice.orgのマクロを作成した。

 通貨ペア毎の相関係数は次の通り(2005年10月24日から2008年7月31日、日足データ終値ベース)

通貨ペア別相関係数
  AUDJPY  CADJPY CHFJPY EURJPY GBPJPY NZDJPY  USDJPY
 AUDJPY  1.00 0.76 0.88  0.94  0.59  0.82  -0.11
 CADJPY   1.00 0.50 0.66  0.67  0.68  0.19
 CHFJPY    1.00 0.96 0.39 0.58 -0.4
 EURJPY    1.00 0.57 0.69 -0.24
 GBPJPY     1.00 0.66 0.60 
 NZDJPY      1.00 0.60
 USDJPY       1.00


 FXにおいてリスク分散のために通貨ペアを組み合わせる場合、相関係数からAUDとEURやEURとCHF等の組み合わせは避けたほうが良いことが分かった。

 相関係数はCorrel関数で簡単に求めることができるので(Microsoft ExcelおよびOpenOffice.org Calc)、お試しあれ。

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NEXT FUNDS東証REIT指数連動型上場投信が上場

 野村アセットマネジメントが東証REIT指数を連動対象としたETFを東京証券取引所に新規上場する。

名称: NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信
銘柄コード: 1343
上場予定日: 2008年9月18日(木)
対象指数: 東証REIT指数
売買単位: 10口
決算: 年4回(2/10、5/10、8/10、11/10)  各期分配を行なう予定(但し売却益は分配しない)
信託報酬: 0.336%

 REITを投資対象とするため、ファンド・オブ・ファンズ型となる。

 株価指数リアルタイムグラフ - 東証REIT指数
 株価指数ヒストリカルグラフ −東証REIT指数−

 東証REIT指数は、上場銘柄の時価総額加重平均で算出するため、日本ビルファンド投資法人やジャパンリアルエステイト投資法人、野村不動産オフィスファンド投資法人等の割合が大きい。

 時価総額検索 - J-REIT

 J-REITは玉石混合でファンダメンタル分析もやり易く、東証REIT指数に投資するよりも個別銘柄に投資するほうがよいと思うが、小額から分散投資できるというのがメリットか。

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カバードワラント、仏ソシエテが大証に初上場

 NIKKEI NETに仏ソシエテジェネラルが大証にカバードワラントを初上場するニュースが掲載されていた。

 仏ソシエテジェネラル証券はデリバティブ(金融派生商品)の一種である「カバードワラント」を大阪証券取引所に上場する。少額の資金でも株価変動に応じて売買益を狙える商品で、個人投資家の運用ニーズを取り込む。カバードワラントの国内上場は初めて。

 カバードワラントは、株式などをあらかじめ決めた価格で売買する権利(オプション)を証券化したもの。権利部分だけを取引するため、1口数万円程度から購入できるのが特徴だ。


 大阪証券取引所からアナウンスされていたカバードワラント上場制度に関する具体的な上場ニュースがようやく出てきた。しかし、現時点では原資産が何かも分からないし、「買い」だけでなく「売り」もできるのかどうかも不明。

 似たような商品にゴールドマン・サックス証券のeワラントというのがあるが、eワラントは非上場商品。

 日本では日経225以外のオプションはあまり普及しておらず、個別株オプションやREITオプションは低迷、とうもろこしや粗糖オプション取引は休止、金先物オプションは新規受注停止と散々な状況である。あまり普及は望めない状況にあるが、果たして大証のカバードワラントは投資家に受け入れられるのだろうか。

 個人的には通貨オプションが上場されればと思う。

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くりっく365に新通貨ペア上場

 10月27日(月)のくりっく365システム更改に伴い、新通貨ペアが上場されることが予定されている。対円取引7通貨ペア、クロスカレンシー取引11通貨ペアで合計18通貨ペアが新規上場される。

くりっく365 新上場通貨ペア

 通貨ペア 取引単位 刻み値
 トルコリラ/日本円 10,000 0.01(100 円)
 ポーランドズロチ/日本円 10,000 0.01(100 円)
 南アフリカランド/日本円 100,000 0.005(500 円)
 ノルウェークローネ/日本円 100,000 0.005(500 円)
 香港ドル/日本円 100,000 0.005(500 円)
 スウェーデンクローナ/日本円 100,000 0.005(500 円)
 メキシコペソ/日本円 100,000 0.005(500 円)
 ユーロ/米ドル 10,000 0.0001(1米ドル)
 英ポンド/米ドル 10,000 0.0001(1米ドル)
 豪ドル/米ドル 10,000 0.0001(1米ドル)
 NZドル/米ドル 10,000 0.0001(1米ドル)
 米ドル/カナダドル 10,000 0.0001(1カナダドル)
 英ポンド/スイスフラン 10,000 0.0001(1スイスフラン)
 米ドル/スイスフラン 10,000 0.0001(1スイスフラン)
 ユーロ/スイスフラン 10,000 0.0001(1スイスフラン)
 ユーロ/豪ドル 10,000 0.0001(1豪ドル)
 英ポンド/豪ドル 10,000 0.0001(1豪ドル)
 ユーロ/英ポンド 10,000 0.0001(1英ポンド)

 以前にアナウンスされていたより通貨ペアの数が増えたようだ。

 

 

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